USD/INR Kehilangan Traksi karena Pedagang Menunggu Lebih Banyak Isyarat Tentang Penurunan Suku Bunga The Fed
- Rupee India menguat di sesi Asia hari Jumat.
- Arus keluar ekuitas yang substansial, harga minyak mentah yang lebih tinggi dapat menyeret INR turun, tetapi kemungkinan intervensi RBI dapat membatasi sisi negatifnya.
- Para investor menunggu data perumahan AS dan Pidato The Fed pada hari Jumat.
Rupee India (INR) pulih pada hari Jumat di tengah penurunan moderat Dolar AS (USD). Kenaikan mata uang lokal mungkin terbatas di tengah arus keluar dana asing, tren negatif dalam ekuitas domestik dan lonjakan harga minyak mentah baru-baru ini. Selain itu, meningkatnya ekspektasi bahwa Federal Reserve (The Fed) akan memangkas suku bunga secara tidak terlalu agresif dapat memperkuat Greenback dan membebani INR.
Meskipun demikian, intervensi valuta asing rutin oleh Reserve Bank of India (RBI) melalui penjualan USD dapat membantu membatasi kerugian INR. Ke depan, Izin Mendirikan Bangunan dan Pembangunan Rumah di AS akan dirilis pada hari Jumat. Raphael Bostic, Neel Kashkari, dan Christopher Waller dari The Fed dijadwalkan untuk berbicara pada hari yang sama.
Intisari Penggerak Pasar Harian: Rupee India Pemulihan, Potensi Kenaikan Tampaknya Terbatas
- BSE Sensex turun 494,75 poin, atau 0,61%, menjadi berakhir pada 81.006,61, sementara indeks NSE Nifty yang lebih luas ditutup pada 24.749,85, turun 221,45 poin, atau 0,89% dari penutupan sebelumnya.
- Investor asing telah menjual saham-saham domestik senilai $8 miliar selama bulan Oktober sejauh ini, arus keluar bulanan tertinggi dalam lebih dari empat tahun terakhir.
- Penjualan Ritel AS naik 0,4% MoM di bulan September dari kenaikan 0,1% di bulan Agustus, mengalahkan estimasi 0,3%, Biro Sensus AS menunjukkan pada hari Kamis. Penjualan ritel tidak termasuk otomotif mencapai 0,5% MoM di bulan September dibandingkan 0,2% sebelumnya (direvisi dari 0,1%), lebih kuat dari 0,1% yang diprakirakan.
- Klaim Tunjangan Pengangguran Awal AS untuk pekan yang berakhir pada tanggal 11 Oktober naik menjadi 241 ribu. Angka tersebut berada di bawah konsensus pasar dan minggu sebelumnya yaitu 260 ribu (direvisi dari 258 ribu).
- Menurut alat CME FedWatch, para pedagang telah memprakirakan peluang hampir 90,3% untuk penurunan suku bunga The Fed sebesar 25 basis poin (bp) pada bulan November.
Analisis Teknis: USD/INR Mempertahankan Getaran Bullish dalam Jangka Panjang
Rupee India diperdagangkan lebih kuat pada hari ini. Menurut grafik harian, pasangan mata uang USD/INR mempertahankan pandangan konstruktif karena harga didukung dengan baik di atas garis tren naik dan Exponential Moving Average (EMA) 100 hari. Jalur yang paling mungkin adalah ke sisi atas, karena Relative Strength Index (RSI) 14-hari terletak di atas garis tengah dekat 60,60, yang mengisyaratkan bahwa tren naik lebih mungkin untuk mendapatkan traksi daripada sebaliknya.
Level resistance terdekat untuk pasangan mata uang ini muncul di dekat level tertinggi sepanjang masa di 84,15. Lebih jauh ke utara, penghalang kenaikan berikutnya terlihat di 84,50, dalam perjalanan menuju level psikologis 85,00.
Di sisi lain, penembusan yang menentukan di bawah garis tren naik dapat membuka jalan menuju 83,90, level terendah 10 Oktober. Level pertarungan utama terletak di 83,71, EMA 100 hari. Penghalang penurunan lainnya yang perlu diperhatikan adalah 83.00, mewakili tanda bulat dan level terendah 24 Mei.
Pertanyaan Umum Seputar Rupee India
Rupee India (INR) adalah salah satu mata uang yang paling sensitif terhadap faktor eksternal. Harga Minyak Mentah (negara ini sangat bergantung pada Minyak impor), nilai Dolar AS – sebagian besar perdagangan dilakukan dalam USD – dan tingkat investasi asing, semuanya berpengaruh. Intervensi langsung oleh Bank Sentral India (RBI) di pasar valas untuk menjaga nilai tukar tetap stabil, serta tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh RBI, merupakan faktor-faktor lain yang memengaruhi Rupee.
Bank Sentral India (Reserve Bank of India/RBI) secara aktif melakukan intervensi di pasar valas untuk menjaga nilai tukar tetap stabil, guna membantu memperlancar perdagangan. Selain itu, RBI berupaya menjaga tingkat inflasi pada target 4% dengan menyesuaikan suku bunga. Suku bunga yang lebih tinggi biasanya memperkuat Rupee. Hal ini disebabkan oleh peran 'carry trade' di mana para investor meminjam di negara-negara dengan suku bunga yang lebih rendah untuk menempatkan uang mereka di negara-negara yang menawarkan suku bunga yang relatif lebih tinggi dan memperoleh keuntungan dari selisihnya.
Faktor-faktor ekonomi makro yang memengaruhi nilai Rupee meliputi inflasi, suku bunga, tingkat pertumbuhan ekonomi (PDB), neraca perdagangan, dan arus masuk dari investasi asing. Tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi dapat menyebabkan lebih banyak investasi luar negeri, yang mendorong permintaan Rupee. Neraca perdagangan yang kurang negatif pada akhirnya akan mengarah pada Rupee yang lebih kuat. Suku bunga yang lebih tinggi, terutama suku bunga riil (suku bunga dikurangi inflasi) juga positif bagi Rupee. Lingkungan yang berisiko dapat menyebabkan arus masuk yang lebih besar dari Investasi Langsung dan Tidak Langsung Asing (Foreign Direct and Indirect Investment/FDI dan FII), yang juga menguntungkan Rupee.
Inflasi yang lebih tinggi, khususnya, jika relatif lebih tinggi daripada mata uang India lainnya, umumnya berdampak negatif bagi mata uang tersebut karena mencerminkan devaluasi melalui kelebihan pasokan. Inflasi juga meningkatkan biaya ekspor, yang menyebabkan lebih banyak Rupee dijual untuk membeli impor asing, yang berdampak negatif terhadap Rupee. Pada saat yang sama, inflasi yang lebih tinggi biasanya menyebabkan Bank Sentral India (Reserve Bank of India/RBI) menaikkan suku bunga dan ini dapat berdampak positif bagi Rupee, karena meningkatnya permintaan dari para investor internasional. Efek sebaliknya berlaku pada inflasi yang lebih rendah.