USD/INR tetap Stabil karena Berkurangnya Volatilitas dan Potensi Intervensi RBI

• Rupee India mungkin didukung oleh arus masuk asing yang diharapkan ke dalam ekuitas domestik setelah data Indeks Harga Konsumen AS.
• Para pedagang mengharapkan intervensi RBI untuk mencegah pelemahan INR melebihi level 84,00.
• Laporan inflasi AS telah meningkatkan peluang penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh The Fed di bulan September.

Pasangan USD/INR bergerak sideways pada hari Kamis karena para pedagang berspekulasi mengenai potensi intervensi pasar oleh Reserve Bank of India (RBI) untuk mencegah Rupee India (INR) melemah melebihi level 84,00. Para pedagang menunggu data Indeks Harga Konsumen dan Produksi Industri dari India yang dijadwalkan akan dirilis hari ini.

Selain itu, harga minyak mentah yang lemah mendukung Rupee India terhadap Dolar AS (USD). India, importir Minyak terbesar ketiga di dunia, akan mendapatkan keuntungan dari biaya impor yang lebih rendah. Kekhawatiran akan melemahnya permintaan minyak telah mengimbangi dampak dari Badai Francine terhadap produksi minyak Amerika Serikat (AS), produsen minyak mentah terbesar di dunia.

Rupee India mungkin didukung oleh kenaikan yang diharapkan dalam arus masuk asing ke dalam ekuitas domestik setelah data Indeks Harga Konsumen (IHK) AS di bulan Agustus. Laporan inflasi AS ini telah meningkatkan kemungkinan bahwa Federal Reserve (The Fed) akan memulai siklus pelonggarannya dengan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin di bulan September.

Menurut CME FedWatch Tool, pasar sepenuhnya mengantisipasi setidaknya penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) oleh Federal Reserve pada pertemuan bulan September. Kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 50 bp telah menurun tajam menjadi 15,0%, turun dari 44,0% pada pekan lalu.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Rupee India Menguat di Tengah Volatilitas yang Tipis

• India sedang mempertimbangkan untuk melonggarkan peraturan investasi bagi perusahaan-perusahaan Tiongkok untuk menstimulasi sektor manufakturnya. Selain itu, negara ini telah melonggarkan penerbitan visa bagi warga negara Tiongkok untuk mendukung manufaktur lokal. Defisit perdagangan India dengan Tiongkok telah meningkat hampir dua kali lipat sejak tahun 2020, menurut laporan Reuters.
• Indeks Harga Konsumen AS turun menjadi 2,5% tahun ke tahun di bulan Agustus, dari angka sebelumnya 2,9%. Indeks ini jauh dari ekspektasi 2,6%. Sementara itu, IHK utama berada di 0,2% MoM. IHK inti non Pangan & Energi, tidak berubah di 3,2% YoY. Secara bulanan, IHK inti naik menjadi 0,3% dari angka 0,2% sebelumnya.
• Debat presiden AS pertama antara mantan Presiden Donald Trump dan calon dari Partai Demokrat, Kamala Harris, di Pennsylvania dimenangkan oleh Harris, menurut jajak pendapat CNN. Debat dimulai dengan fokus kritis pada ekonomi, inflasi, dan kebijakan-kebijakan ekonomi.
• Pada hari Selasa, Reuters melaporkan bahwa enam bankir India mengindikasikan bahwa para investor mendesak pemerintah federal India untuk meningkatkan penerbitan obligasi jangka pendek dan obligasi ramah lingkungan serta memulai kembali lelang obligasi dengan suku bunga mengambang. Rekomendasi ini didiskusikan dalam serangkaian pertemuan mengenai strategi pinjaman pemerintah untuk paruh kedua tahun fiskal ini.
• Presiden The Fed Chicago Austan Goolsbee mengatakan pada hari Jumat bahwa para pejabat The Fed mulai menyelaraskan dengan sentimen pasar yang lebih luas bahwa penyesuaian suku bunga oleh bank sentral AS sudah dekat, menurut CNBC. FedTracker FXStreet, yang menggunakan model AI khusus untuk mengevaluasi pidato pejabat The Fed dalam skala dovish hingga hawkish dari 0 hingga 10, menilai komentar Goolsbee sebagai dovish, memberikan skor 3,2.
• Cadangan devisa India mencapai rekor tertinggi $683,99 miliar pada 30 Agustus, naik dari $681,69 miliar sebelumnya. Lonjakan ini sebagian besar disebabkan oleh masuknya devisa ke dalam perekonomian India, didorong oleh pertumbuhan ekonomi yang kuat dan masuknya aset-aset India ke dalam indeks utang negara berkembang utama JPMorgan yang telah lama diantisipasi, yang telah meningkatkan investasi asing.

Analisis Teknis: USD/INR tetap di Bawah 84,00, Menguji Batas Atas Segitiga Simetris

Rupee India tetap sedikit di bawah 84,00 pada hari Kamis. Analisis grafik harian menunjukkan bahwa pasangan USD/INR berkonsolidasi dalam pola segitiga simetris, yang mengindikasikan berkurangnya volatilitas dan fase konsolidasi. Namun, Relative Strength Index (RSI) 14-hari tetap berada di atas 50, menunjukkan bahwa tren bullish masih berlangsung.

Pada sisi negatifnya, Exponential Moving Average (EMA) sembilan hari di 83,93 dapat menjadi support terdekat, sejajar dengan batas bawah segitiga simetris di dekat 83,90. Penurunan di bawah level ini dapat mengindikasikan pergeseran bearish, yang berpotensi mengakibatkan tekanan ke bawah pada pasangan USD/INR dan mendorongnya ke level terendah enam pekan di sekitar 83,72.

Di sisi resistance, pasangan USD/INR berkonsolidasi, bersama dengan batas atas segitiga simetris di dekat level 84,00. Terobosan di atas titik ini dapat mendorong pasangan mata uang ini menuju level tertinggi sepanjang masa di 84,14, yang tercatat pada 5 Agustus.

USD/INR: Grafik Harian