Dolar AS Datar karena Pedagang Menjaga Harga Tetap Rendah Menjelang Data Inflasi PCE

• Dolar AS melemah pada hari Jumat setelah beberapa komentar ECB yang hawkish membebani DXY.
• Perhatian para pedagang tertuju pada data Indeks Harga PCE AS pada hari Jumat.
• Indeks Dolar AS muncul di atas 101,00, bertahan di atasnya.

Dolar AS (USD) diperdagangkan datar hingga sedikit melemah pada hari Jumat setelah komentar dari anggota Dewan Eksekutif Bank Sentral Eropa Isabel Schnabel meninggalkan perdagangan Eropa dengan nada hawkish. Meskipun angka-angka terbaru di Zona Euro mungkin menunjukkan disinflasi, Schnabel dari ECB mengatakan bahwa skenario penurunan suku bunga beberapa kali berturut-turut tidak ada di atas meja karena ECB harus tetap berhati-hati. Hal ini memberikan sedikit dorongan pada Euro (EUR) terhadap Dolar AS (USD). Namun, Dolar AS diperdagangkan sedikit lebih lemah terhadap beberapa mata uang lainnya karena para pedagang tetap berhati-hati menjelang rilis data ekonomi penting pada hari Jumat ini.

Data ekonomi utama ini adalah Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditures/PCE) inti, pengukur inflasi favorit Federal Reserve AS (The Fed). Dengan sebagian besar analis memprakirakan angka yang lemah, komponen PCE dalam rilis Produk Domestik Bruto AS pada hari Kamis direvisi ke bawah, menunjukkan bahwa tekanan harga pada kuartal kedua lebih ringan dari yang diprakirakan sebelumnya.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Membuat atau Menghancurkan

• Pada awal perdagangan Asia, Yuan offshore Tiongkok mencapai level terkuatnya terhadap Dolar AS sejak Juni 2023, mencapai 7,0710 dalam USD/CNH.
• Pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB), angka Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditures/PCE) untuk bulan Juli akan dirilis
  • PCE utama diprakirakan akan sedikit lebih kuat pada 0,2% pada bulan ini, naik dari kenaikan 0,1% yang terlihat pada bulan Juni. Komponen tahunan juga akan naik menjadi 2,6% dari 2,5%.
  • PCE inti pada bulan ini diprakirakan akan tumbuh 0,2%, laju yang sama seperti pada bulan Juni. Angka tahunan akan naik ke 2,7% dari 2,6%.
  • Pendapatan Pribadi akan tumbuh stabil di 0,2% sementara Pengeluaran Pribadi diprakirakan akan naik dari 0,3% menjadi 0,5%.
• Pada pukul 13:45 GMT (20:45 WIB), Indeks Manajer Pembelian Chicago untuk bulan Agustus akan dirilis. Angka sebelumnya berada di 45,3, dalam kontraksi. Angka bulan Agustus diantisipasi akan tetap berkontraksi di 45,5.
• Data terakhir untuk hari Jumat ini adalah angka final University of Michigan untuk bulan Agustus
  • Sentimen Konsumen diprakirakan akan naik dari 67,8 ke 68.
  • Angka ekspektasi Inflasi 5 tahun akan tetap stabil di 3%.
• Ekuitas akan menutup minggu ini dengan catatan positif. Indeks Asia semuanya ditutup dalam zona hijau. Ekuitas Eropa dan AS masih jauh dari selesai untuk hari Jumat ini, meskipun mereka naik pada hari ini.
• CME The Fedwatch Tool menunjukkan 67,5% kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) oleh The Fed di bulan September dibandingkan dengan 32,5% kemungkinan penurunan sebesar 50 bp. Penurunan sebesar 25 bp (jika September adalah penurunan sebesar 25 bp) diprakirakan akan terjadi di bulan November sebesar 48,4%, sementara ada 42,4% kemungkinan suku bunga akan menjadi 75 bp (25 bp + 50 bp) di bawah tingkat saat ini dan 9,2% kemungkinan suku bunga akan menjadi 100 (25 bp + 75 bp) basis poin lebih rendah.
• Imbal hasil Treasury bertenor AS 10 tahun diperdagangkan pada 3,86%, mendekati puncaknya untuk minggu ini di dekat 3,87%.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Penutupan Mingguan bahkan Lebih Penting dari Minggu Lalu

Indeks Dolar AS (DXY) dapat diperdagangkan dalam kilas balik ke bulan Juli 2023. DXY pada saat itu juga mengalami beberapa minggu yang sulit, bahkan sempat menembus di bawah 100,00 ke 99,58. Apa yang terjadi seminggu setelahnya adalah rally yang luar biasa dengan kenaikan selama 11 minggu berturut-turut. Jika angka inflasi PCE jauh lebih tinggi, maka pasar mungkin akan kembali ke tahun 2023.

Untuk pemulihan, DXY menghadapi jalan panjang ke depan. Pertama, 101,90 adalah level untuk merebut kembali. Kenaikan tajam sebesar 2% akan dibutuhkan untuk membawa indeks ke 103,18. Level resistance yang sangat berat di dekat 104,00 tidak hanya memiliki nilai teknis yang sangat penting, namun juga memiliki Simple Moving Average (SMA) 200-hari sebagai kelas berat kedua yang membatasi pergerakan harga.

Pada sisi negatifnya, 100,62 (level terendah dari 28 Desember) mencoba mempertahankan support, meskipun terlihat agak lemah. Jika tembus, level terendah dari 14 Juli 2023, di 99,58 akan menjadi level tertinggi yang harus diperhatikan. Setelah level tersebut tembus, level awal dari tahun 2023 akan berada di dekat 97,73.

Indeks Dolar AS: Grafik Harian